En bank du förmodligen aldrig har hört talas om försöker ta bort platsen Wells Fargo , den näst största amerikanska banken efter marknadsvärde, från sin abborre som långivaren nr 1 av Small Business Administration-lån. Och den lilla banken förväntar sig att låna ut upp till 125 miljoner dollar till vingårdar och tillverkare av spritdrycker i år.

”Vi är väldigt unbank-liknande. Vi har inga filialer. Vi har inga talare. Vi har inga CSR. (Kundtjänstrepresentanter.) Vi samlar inte in insättningar på ett traditionellt sätt och vi gör inte heller traditionella lån, säger Chip Mahan, grundare, ordförande och VD för Live Oak Bank . Men vad de gör är att göra Small Business Administration (SBA) lån.

De förväntar sig att göra lån på totalt 1,8 miljarder dollar 2017, inklusive upp till 125 miljoner dollar till familjens vingårdar, hantverksbryggerier och destillerier, sa han.

Som jämförelse godkände Wells Fargo under det federala räkenskapsåret 2016 SBA-lån på totalt 1,9 miljarder dollar över hela landet, sade en talesman.

Han tillade att även om banken 'inte skulle spekulera i framåtblickande resultat, kan vi berätta att Wells Fargo fortsätter att vara den ledande långivaren i SBA 7 (a) under de första fyra månaderna av det federala budgetåret 2017 (oktober 2016 - februari 2017) ) och godkänner 2 318 lån på totalt mer än 680 miljoner dollar. ”

Live Oak's Mahan sa, 'Det intressanta med ett SBA-lån är att 75 procent av lånet garanteras av USA: s regering. Så vi paketerar den biten och säljer den på en mycket aktiv sekundärmarknad så att vi kan göra fler lån ... ”

Live Oak har noterats på Nasdaq och har sett sina aktier nästan fördubblats under de senaste 52 veckorna, analyserat cirka 1100 branscher som SBA tillåter långivare att betjäna och fann 'de människor som betalar tillbaka, eftersom SBA har mycket data på standardförhållanden, sade Mahan.

Live Oaks först eftersökta veterinärer, sedan tandläkare. Vinodlingar, bryggerier och destillatörer tillsattes senare runt den tid då banken lockade Keith Merklin bort från Wells Fargo för att bli chef för vin- och hantverksavdelningen.

De använder programvara för att effektivisera processen, 'men det finns alltid fler dokument' i ett SBA-lån, sa Merklin. ”Det skiljer sig inte så mycket från en vanlig bank vad gäller informationen vi samlar in. Vi samlar fortfarande in tre års affärsdeklarationer, tre års personliga skattedeklarationer, personlig bokslut och CV. ”

'Det faktum att vi tittar på vingårdar och bryggerier varje dag gör att vi kan upptäcka vad vi letar efter med en vingård som vill växa', säger Merklin. 'Vi vet hur ekonomin ska se ut.'

Merklin sa att det enda vapnet Live Oaks har är dess förmåga att ge kunderna snabba svar. ”Vi tar ställning att kunden är mycket upptagen. Och allt de verkligen vill veta är 'Är jag godkänd och när ska du ge mig pengarna, och kan du hjälpa mig i framtiden?' '

Live Oak Bank-aktier stängde fredagen på $ 20,80, en ökning med 0,48 procent, medan Wells Fargo-aktier på NYSE slutade veckan på $ 55,83, en ökning med 1,05 procent.