Medan det är osäkert vilken mening som väntar Terroir Capital grundare Charles A. Banks IV, är det definitivt klart att hans skyldiga vädjan till trådbedrägerier kommer att förändra hans roll i vinindustrin.

'Chansen är riktigt bra att han kommer att vara borta från den här verksamheten ett tag', sa en framstående San Francisco dryckesadvokat som inte ville bli identifierad.

Tim Duncan / Courtesy jmtimages / flickr

Banker, en finansiell rådgivare, kommer att dömas den 27 juni för att bedra pension San Antonio sporer spelaren Tim Duncan till att investera miljoner i sportklädföretaget Gameday Entertainment. Han anklagades ursprungligen för fyra bedrägerier förra året vid federal domstol i San Antonio, Texas. Emellertid erkände han sig skyldig till en reducerad anklagelse för ett antal trådbedrägerier den 3 april.

Även om federal lag föreskriver en fängelsestraff på 20 år kan den amerikanska distriktsdomaren Fred Biery döma honom till en kortare tid beroende på rekommendationer från prövningsavdelningen och argument från åklagare och försvarsadvokater. De relaterade dokumenten har arkiverats under försegling.

Varken John E. Murphy, Banks advokat eller åklagare från US Attorney's Office for the Western District of Texas skulle kommentera ärendet.

Banker står också inför en relaterad civilrättslig process i Atlanta federala domstol väckt av säkerhet och utbytesprovision . En advokat nära det ärendet sa att han förväntar sig att det ska lösas efter att bankerna dömts i San Antonio. En SEC-talesman vill inte kommentera.

Ett fall av god karaktär

Även om inget av fallen är direkt relaterat till någon av bankernas vinföretag, har det faktum att banker har erkänt sig skyldig till trådbedrägerier påverkat både här och utomlands på grund av lagar som hindrar dömda brottslingar från att äga spritlicenser och tillstånd. Förutom sin roll på Terroir Capital, som äger eller förvaltar 11 vingårdar genom Terroir Life, Banks, som en gång delägdes berömda Skrikande örn , förblir delägare i Napas historiska Mayacamas vingårdar .

Trinity Hill vingårdar

Under tiden överväger Nya Zeelands myndigheter om bankerna kan behålla sin ägarroll i Trinity Hill vingård, som ingår i Terroir Capital-portföljen. De Nya Zeeland Overseas Investment Office (OIO) utfärdade ett uttalande i april efter bankernas skyldighet att den överväger om han förblir 'av god karaktär.'

Tillsynsmyndigheten sa vid den tiden att om banker inte visar sig vara av god karaktär, kommer den att försöka få honom borttagen från kontrollen över vingården.

'Vår utredning är nära avslutad, men vi är medvetna om att straffutredningen för Mr. Banks kommer att äga rum inom kort som kommer att ge mer information', sade en OIO-talesman i ett skriftligt uttalande den 15 juni. 'Vi är medvetna om och i diskussion med Terroirs representanter om en omorganisation av Terroir.'

Efter att den federala åtalet utfärdades meddelade Terroir Capital att bankerna skulle avgå som VD och ersättas av före detta COO Kevin McGee. McGee sa i en telefonintervju att Banks inte längre är inblandade i den dagliga verksamheten i företaget, men att han fortfarande är 'närvarande'.

Precis som Nya Zeeland, Kaliforniens Kod för företag och yrken adresserar karaktären hos ägare och operatörer inom alkoholindustrin. Bland anledningarna till att staten kan tillfälligt upphäva eller återkalla licenser är ”anklagelsen, domen eller domen av skyldiga, eller nolo-grunden till alla offentliga brott med moralisk orördhet.”

Flera juridiska experter, som inte var inblandade i bankens tvister, sa att de trodde att den tilltalades brott skulle utgöra moralisk orördhet.

Mayacamas licenser och tillstånd kan vara i fara med vädjan

Faktum är att familjen Schottenstein, som Banks äger Mayacamas med, väckte talan i april i Napa County Superior Court för att tvinga honom att avgå som chef för vingården. I stämningen hävdas bankernas skyldighet att viktiga Mayacamas statliga och federala licenser och tillstånd riskeras för upphävande och återkallande, enligt en publicerad rapport.

Den skyldiga grunden, som är kärnan i rättegången, framställdes mot en efterföljande åtal som säger att banker, som agerar som investeringsrådgivare, fick ett San Antonio-offer, identifierat som T.D., att låna 7,5 miljoner dollar till sporthandlare. Spel dag 2012. Nästa år övertygade bankerna Duncan att personligen garantera ytterligare ett lån på 6 miljoner dollar som Comerica Bank gjorde till Gameday.

Banker, som var Gamedays delägare och styrelseordförande, avslöjade inte för Duncan att han personligen tjänade miljoner dollar på transaktionerna.

År 2015 stämde Duncan stämningar mot Banks, som han hade investerat i i nästan två decennier, över en serie affärer som han påstod kostade honom 20 miljoner dollar.